El Fondo Monetario Internacional (FMI) incluyó en su octavo reporte del programa económico con la Argentina un apartado que involucra a los bancos tradicionales y a compañías fintech, entre las que se encuentra la líder del sector, Mercado Pago.

El punto 27 del staff report del FMI menciona que el Gobierno avanza en desregulaciones bancarias y, de manera textual, utilizó la palabra “nivelar” en referencia a las condiciones de competencia entre las entidades financieras tradicionales y las billeteras virtuales. En consecuencia, enumeró medidas necesarias para avanzar en esa dirección.

El informe del organismo internacional sostiene: “Es necesaria una mayor racionalización de las regulaciones del sistema bancario para fortalecer la transmisión monetaria y la asignación de crédito privado”. En ese sentido, el FMI destacó el plan del Gobierno aunque también “le marcó la cancha” sobre la dirección que deberían adoptar tales determinaciones simplificadoras del sistema financiero: “Igualdad de condiciones entre las empresas fintech y las instituciones bancarias tradicionales”.

Según el ente monetario, los bancos tradicionales hace años reclaman medidas que, según su perspectiva, eliminarían asimetrías entre ellos y las billeteras virtuales. Ese escenario contempla distintas alternativas: aumentar regulaciones a compañías fintech o simplificar las reglas de juego en el sistema bancario. Tal como mencionó el informe del FMI, el camino adoptado es el de la desregulación y el nombre de la ruta de equiparación de normativas entre estos dos tipos de actores se llama “convergencia regulatoria”.

Desde el sistema bancario se reconocen a ellos mismos en una “posición desventajosa” por diferentes motivos. Algunos de ellos responden a medidas de distintos gobiernos, a las que catalogan como “privilegios regulatorios e impositivos”, aunque también otros se vinculan al uso de la tecnología, que disparó el surgimiento de nuevas firmas en el sector.

Vinculado a los supuestos “privilegios”, una de las billeteras virtuales más importantes, Mercado Pago, niega la acusación. Incluso, hace un mes, el fundador de Mercado Libre, Marcos Galperin, publicó en redes sociales que su empresa aportó al fisco una suma de dinero 15 veces mayor a los subsidios que percibió a través de la Ley de Economía de Conocimiento. Según los datos que mostró en su cuenta oficial de X (exTwitter), en 2023 recibió “aproximadamente US$100 millones” por el incentivo dictaminado en la ley mencionada pero tributó US$1475 millones.

Las entidades bancarias “tradicionales”, nucleadas en Adeba, Abappra y ABA, le respondieron a Galperin, con un comunicado en el que aseguraron haber aportado al fisco US$25.780 millones durante el año pasado. En consecuencia, una fuente del sector bancario aseguró que, para ellos, “la única forma genuina de nivelar la cancha, es que Mercado Libre y Mercado Pago adquieran una licencia bancaria para brindar esos servicios”. Sobre esto, el informe del FMI evitó dar demasiadas precisiones. Solamente sostuvo que “se está llevando a cabo un proceso de revisión regulatoria para garantizar la igualdad de condiciones”.

En relación a la “convergencia regulatoria” y a dotar de mayor dinamismo a la competencia entre entidades financieras, el FMI incluyó recomendaciones al Gobierno, al que le advirtió sobre la importancia de “políticas macroprudenciales para evitar préstamos en monedas en las que los prestatarios no están cubiertos”.

En conclusión, el Fondo indicó que la Argentina debe profundizar las desregulaciones en el sistema bancario para “fomentar el crédito privado” y, pese a reclamos del sector bancario sobre normativas que los desfavorecerían ante las fintech, enumeró “los esfuerzos iniciales” del Gobierno materializados en algunas medidas puntuales como la eliminación del interés mínimo obligatorio en depósitos, entre otras.

La última gran disputa entre los bancos y las fintech estuvo enfocada en la puesta en marcha de la interoperabilidad de los códigos QR para el pago con tarjetas de crédito (ya funcionaba para transferencias directas) y el cambio de sistema para ingresar el dinero en las billeteras digitales de Debin a Pull.